Llegada al Málaga CF
Tras varias temporadas en las que Willy Caballero sonó como posible incorporación del Málaga CF, ésta se hizo realidad a mediados de la temporada 2010/11, concretamente durante el mes de febrero. El meta argentino, que pronto se hizo con la titularidad, disputó un total de 15 encuentros oficiales.
 
Su consagración
Willy Caballero ya mostró sus dotes como buen cancerbero durante sus primeros meses como blanquiazul. Su rendimiento bajo palos fue incrementando a medida que transcurrían los partidos oficiales. Durante la temporada 2011/12 disputó 32 encuentros oficiales, 28 de ellos en la Liga BBVA y 4 de la Copa del Rey. En esta campaña su papel fue fundamental para que el Málaga CF alcanzara la cuarta posición de la Liga, lo que significó el mejor puesto en la historia del Club así como la clasificación para disputar la máxima competición continental, la UEFA Champions League.
 
Si en la 2011/12 Willy Caballero destacó por su sobriedad bajo palos, en la campaña siguiente, la 2012/13, volvió a acentuar sus buenas actuaciones defendiendo la portería malaguista. Jugó un total de 36 encuentros en la Liga BBVA y fue nominado como uno de los tres mejores cancerberos del campeonato. Por otro lado, disputó 11 partidos oficiales en la UEFA Champions League, convirtiéndose en uno de los porteros más seguros de Europa y siendo un pilar relevante en la trayectoria del equipo durante la competición. En las tres primeras jornadas de la Fase de Grupos, Willy no encajó ni un solo gol.
 
Última temporada
La pasada campaña, la 2013/14, el portero argentino disputó la totalidad de los encuentros oficiales de la Liga BBVA de Primera División, un total de 38. Willy volvió a demostrar su solidez como cancerbero en una temporada en la que destacó, nuevamente, para que el equipo concluyera en la undécima posición de la tabla clasificatoria.
 
Adiós a un gran portero
El Málaga Club de Fútbol quiere agradecer la profesionalidad en todo momento de Willy Caballero, cuya personalidad también ha sido clave en el buen funcionamiento del equipo. Willy, que ejerció la capitanía durante esta última temporada, ha sido un jugador muy querido por los aficionados blanquiazules, dado su buen carácter tanto dentro como fuera del campo. Un jugador que, dada su trayectoria como malaguista, se ha convertido en uno de los mejores guardametas del Málaga CF en toda la historia.